Jakarta, TopBusiness—Analis dari Samuel Sekuritas Indonesia, Prasetya Gunadi, pagi ini mengeluarkan analisis terbaru untuk saham Bank BRI (kode saham: BBRI). Berdasarkan sejumlah faktor, ia tetap merekomendasikan buy untuk saham BBRI.
“Kami memertahankan rating buy untuk BBRI dan TP (take profit atau jual untung) saham BBRI di Rp5.800 per saham (2,6 kali PBV/price book value untuk proyeksi 2023), didukung oleh prospek perseroan yang baik di 2023,” kata dia.
Ia meyakini bahwa BRI akan membukukan pertumbuhan pinjaman dua digit tahun depan, didukung oleh program KUR dan Kupedes, yang akan mendongkrak NIM (net interest margin), meskipun ada tekanan di CoF (cost of fund).
Selain itu, BRI memiliki struktur permodalan yang solid, dengan CAR sebesar 24% pada tiga kuartal pertama 2022. Itu di atas rata-rata industri dan ambang batas OJK sebesar 15%.
Ada pula risiko penurunan. Yakni, kata dia, pemulihan ekonomi yang lebih lambat dari perkiraan, pertumbuhan NIM dan pinjaman di bawah ekspektasi, dan biaya kredit yang lebih tinggi. “Opex (operational expenditure) yang lebih tinggi, juga menjadi risiko.”