Jakarta, TopBusiness – Pemerintah Indonesia membidik dana hingga Rp5,41 triliun melalui penerbitan obligasi berdenominasi renminbi (RMB) di pasar China. Instrumen yang dikenal sebagai Panda Bonds tersebut mulai ditawarkan kepada investor pada Selasa (10/11/2026).
Melansir Bloomberg, obligasi yang diterbitkan dengan nama Republic of Indonesia 2026 Series 2 RMB Bonds (Bond Connect) ini memiliki target penghimpunan dana maksimal RMB12 miliar atau setara CNY12 miliar. Dengan asumsi kurs CNY1 sebesar Rp2.707, nilai penerbitan tersebut setara sekitar Rp5,41 triliun.
Penerbitan obligasi ini dibagi menjadi tiga tranche berdasarkan jangka waktu atau tenor. Tranche pertama memiliki tenor tiga tahun dengan kisaran indikasi imbal hasil (yield) sebesar 1,55% hingga 2,15%.
Sementara itu, tranche kedua dengan tenor lima tahun menawarkan indikasi imbal hasil 1,71% hingga 2,31%. Adapun tranche ketiga memiliki tenor tujuh tahun dengan kisaran imbal hasil sebesar 1,95% hingga 2,65%.
Dari sisi peringkat, obligasi tersebut memperoleh rating AAA dari lembaga pemeringkat domestik China, Lianhe. Adapun peringkat internasional pemerintah Indonesia tercatat sebesar Baa2 dari Moody’s serta BBB dari Standard & Poor’s (S&P) dan Fitch Ratings.
Dalam penerbitan ini, China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai penjamin emisi utama sekaligus koordinator pembukuan (lead underwriter and lead bookrunner).
Sejumlah lembaga keuangan China juga dilibatkan sebagai penjamin emisi bersama dan koordinator pembukuan bersama. Mereka antara lain Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank, China Securities, CITIC Securities, Guotai Haitong Securities, Huatai United Securities, Industrial and Commercial Bank of China, serta The Export-Import Bank of China.
Sementara itu, Deutsche Bank (China) dan Standard Chartered Bank (China) bertindak sebagai penjamin emisi lainnya.
Adapun penyelesaian transaksi atau settlement penerbitan obligasi tersebut dijadwalkan pada 17 November 2026.